Cổ phiếu đáng chú ý ngày 20/10: MWG, FRT, VPB

Báo cáo phân tích các cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 20/10 của các công ty chứng khoán. Tăng giá mục tiêu cho MWG và FRT, cải thiện chất lượng tài sản của VPB.

Cổ phiếu MWG - Khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu tăng

CTCK Vietcap (VCSC) đã tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG - sàn HOSE) thêm 12%. Tuy nhiên, khuyến nghị đã được điều chỉnh từ mua xuống khả quan do giá cổ phiếu đã tăng khoảng 30% trong 4 tháng qua. Sự tăng giá mục tiêu của chúng tôi được thúc đẩy bởi dự báo lợi nhuận sau thuế của Bách Hóa Xanh giai đoạn 2023-2032 tăng thêm 76%, tương ứng với doanh thu/cửa hàng tăng mạnh hơn dự kiến trong 7 tháng đầu năm 2023. Tuy nhiên, dự báo thu nhập ròng giai đoạn 2023-2027 của Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh đã giảm 14% do biên lợi nhuận thấp hơn dự kiến trong quý II/2023. Dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 của MWG cũng đã giảm 27%, nhưng dự báo năm 2024/25 đã tăng 4%/1%.

Cổ phiếu FRT - Giá mục tiêu tăng và khuyến nghị khả quan được duy trì

CTCK Vietcap (VCSC) đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT - sàn HOSE) thêm 16% và duy trì khuyến nghị khả quan. Điều này là do chúng tôi có quan điểm thận trọng hơn đối với việc phục hồi lợi nhuận của FPT Shop. Tuy nhiên, chúng tôi đã điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cho năm 2023 và 2024 từ âm 40 tỷ đồng và 247 tỷ đồng xuống lần lượt âm 305 tỷ đồng và 25 tỷ đồng. Đồng thời, dự báo lợi nhuận sau thuế tổng hợp giai đoạn 2025-2027 cũng đã giảm 23%. Mặc dù dự báo lợi nhuận giảm, chúng tôi vẫn tăng giá mục tiêu do định giá cho Long Châu tăng 10% và định giá cho FPT Shop tăng từ 29 triệu USD lên 58 triệu USD. Những diễn biến này lần lượt đóng góp 10 điểm % và 6 điểm % vào giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi.

Chất lượng tài sản của VPB cải thiện nhờ Fecredit

CTCK KB Việt Nam (KBSV) cho biết tỷ lệ nợ xấu hợp nhất của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, mã VPB - sàn HOSE) đã đạt 5,74%, giảm 1,7 điểm phần trăm so với quý trước. Trong đó, nợ nhóm 4 và 5 đều giảm mạnh lần lượt 54 điểm cơ bản và 101 điểm cơ bản so với quý trước. Trong kỳ, VPB đã tiếp tục đẩy mạnh xử lý nợ xấu, đạt 5.867 tỷ đồng, tương đương với 4 quý trước đó. Tuy nhiên, chất lượng tài sản của ngân hàng mẹ vẫn chưa có sự cải thiện rõ ràng với tỷ lệ nợ xấu đạt 3,96%, tăng 8 điểm cơ bản so với quý trước, chủ yếu là do nợ nhóm 4 tăng 31 điểm cơ bản. Tỷ lệ nợ nhóm 2 đã giảm so với 2 quý trước, nhưng vẫn duy trì ở mức cao, đạt 7,59%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 39,37%, gây áp lực trích lập dự phòng trong phần còn lại của năm và năm 2024 tiếp tục duy trì ở mức cao. Trong khi đó, chất lượng tài sản của FEcredit đã được cải thiện mạnh mẽ với tỷ lệ nợ xấu ước tính đạt 18,98%, giảm 9,39 điểm cơ bản so với quý trước. Trong đó, nợ nhóm 4 và nhóm 5 đều giảm mạnh lần lượt 3,84 điểm cơ bản và 6,02 điểm cơ bản. Theo quan sát của KBSV, hơn 4.000 tỷ đồng đã được tất toán trong kỳ này. Các thông tin chi tiết hơn về sự chuyển biến này của FEcredit sẽ được cập nhật trong báo cáo cập nhật quý III/2023.

VNIndex 1,087.85 -15.55 -1.43%
HNX 223.45 -3.67 -1.64%
UPCOM 85.0 -0.94 -1.11%
[question] Cổ phiếu nào được CTCK Vietcap khuyến nghị khả quan và tăng giá mục tiêu?,Tại sao chất lượng tài sản của VPBank cải thiện nhờ Fecredit?