Cổ phiếu đáng chú ý ngày 25/10: BSR, BMP, và TCB

Báo cáo phân tích các cổ phiếu BSR, BMP, và TCB trước phiên giao dịch ngày 25/10 của các công ty chứng khoán.

Cổ phiếu BSR - Khuyến nghị trung lập với giá mục tiêu 21.600 đồng

CTCK SSI (SSI) duy trì khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu BSR của Công ty cổ phần Lọc Hóa dầu Bình Sơn. Giá mục tiêu 1 năm là 21.600 đồng/cổ phiếu, dựa trên P/E và EV/EBITDA 2024 mục tiêu lần lượt là 10x và 5x. Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu có thể chịu áp lực do biên độ chênh lệch giá crack thu hẹp. Tuy nhiên, giá dầu dự kiến vẫn ở mức cao trong quý 4 nhờ chính sách cắt giảm sản lượng của OPEC+ kéo dài đến cuối năm và mức tiêu thụ dầu phục hồi, điều này có thể hỗ trợ cho giá cổ phiếu BSR.

BMP - Biên lợi nhuận gộp tăng kỷ lục trong quý III/2023

CTCK Vietcap (VCSC) cho biết CTCP nhựa Bình Minh (BMP) đã thông báo kết quả kinh doanh quý III/2023. Doanh thu đạt 936 tỷ đồng (tăng 31% so với quý trước và giảm 38% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 209 tỷ đồng (giảm 29% so với quý trước và tăng 19% so với cùng kỳ). Biên lợi nhuận gộp trong quý III/2023 cao hơn kỳ vọng, đạt mức kỷ lục 43,0%. Sự tăng trưởng này chủ yếu do giá nhựa đầu vào thấp và nỗ lực tối ưu hóa sản xuất của BMP. Mặc dù doanh thu giảm so với dự báo do nhu cầu vật liệu xây dựng trong nước thấp trong quý III/2023, tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp tăng mạnh là điểm tích cực cho BMP.

TCB - Chi phí tín dụng dự kiến duy trì ở mức dưới 1% trong năm 2023

CTCK KB Việt Nam (KBSV) cho biết tăng trưởng tín dụng của Techcombank (TCB) tính đến cuối quý III/2023 đạt 11,4%, đạt 495,4 nghìn tỷ đồng. Tín dụng đã phục hồi cả ở nhóm cho vay bán lẻ và cho vay doanh nghiệp. Tăng trưởng huy động đạt 14,1%, trong đó tiền gửi có kỳ hạn vẫn tăng mạnh. Tỷ lệ CASA giảm về mức 33,6% trong quý III. Mặc dù thu nhập lãi thuần luỹ kế 9 tháng năm 2023 giảm 14,4% so với cùng kỳ, tốc độ giảm đã chậm lại từ quý III trong bối cảnh kinh tế hồi phục. Thu từ hoạt động dịch vụ ghi nhận tăng trưởng 12,9%, trong đó hoạt động Bancassurance và hoạt động IB đều hồi phục đáng kể so với quý trước. Chi phí hoạt động tăng đáng kể trong quý 3 chủ yếu do chi phí khấu hao tài sản cố định khi ngân hàng tiếp tục đầu tư mảng số hoá. Lợi nhuận trước thuế quý 3 của TCB đạt 5.842 tỷ đồng (tăng 3,4% so với quý trước; giảm 13% so với cùng kỳ). Chi phí vốn quý (CoF) 3 đạt mức 4,7%, thấp nhất trong 3 quý gần đây. Ban lãnh đạo TCB kỳ vọng lãi suất tiền gửi sẽ tiếp tục giảm dù không nhiều như thời gian trước đây, trong khi lợi suất tài sản duy trì ở mức hiện tại giúp cải thiện NIM (tỷ suất lợi nhuận ròng trên tài sản).

Tỷ lệ nợ xấu của TCB đã tăng từ 1,1% trong quý trước lên 1,4%. Đây chủ yếu là do nợ xấu của nhóm khách hàng bán lẻ và doanh nghiệp SME tăng, trong khi nợ xấu của nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn vẫn duy trì mức 0% trong nhiều kỳ báo cáo. Mặc dù không có sự cải thiện về NPL trong quý này, nợ nhóm 2 đã giảm xuống 1,3% trên tổng dư nợ, so với mức 2% cuối quý trước. TCB kỳ vọng sẽ kiểm soát NPL dưới 1,5% trong năm nay. Mặc dù chất lượng tài sản chưa thực sự cải thiện, TCB đã tăng trích lập dự phòng trong quý vừa qua và tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm về 93%. Chi phí tín dụng vẫn được kiểm soát dưới mức 1%, và dự kiến sẽ duy trì ở mức này trong năm 2023.

VNIndex 1,105.9 12.37 1.12%
HNX 228.89 2.64 1.15%
UPCOM 85.54 0.3 0.35%
[question] CTCK SSI đưa ra khuyến nghị nào cho cổ phiếu BSR và giá mục tiêu là bao nhiêu?,Công ty nào đã có biên lợi nhuận gộp tăng kỷ lục trong quý III/2023?
4 Lượt thích

Thị trường cổ phiếu đầy biến động. Cần phải tìm hiểu kỹ trước khi quyết định đầu tư vào các cổ phiếu này.

Dầu thô, công nghiệp, và ngân hàng - một ngày giao dịch thú vị với nhiều cơ hội và rủi ro. Chúc mọi người may mắn!

BMP - Cổ phiếu ngành công nghiệp biến đổi đang nổi lên. Chúc mừng cho những ai đã nắm giữ BMP trong thời gian qua!

BSR - Cổ phiếu dầu thô luôn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Hãy cẩn trọng và tỉnh táo khi quyết định đầu tư vào BSR ngày hôm nay