Cổ phiếu đáng quan tâm ngày 13/11: HHV, BSR, IDC

Báo cáo phân tích cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 13/11 của các công ty chứng khoán với những khuyến nghị trung lập, mua và tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu HHV, BSR và IDC.

Cổ phiếu HHV - Khuyến nghị trung lập

Theo báo cáo của CTCK Bảo Việt (BVSC), với nhu cầu đầu tư cơ sở hạ tầng của Việt Nam tiếp tục tăng trong thời gian tới, dự kiến giá trị hợp đồng ký mới của HHV sẽ đạt khoảng 2.000 tỷ đồng mỗi năm. Nguồn việc làm của HHV từ công ty mẹ cũng được dự báo sẽ tăng trong tương lai gần. Tập Đoàn Đèo Cả, công ty mẹ của HHV, đang có kế hoạch tham gia đầu tư PPP vào các dự án lớn như Cao tốc Tân Phú - Bảo Lộc, cao tốc Hữu Nghị - Chi Lăng và Đồng Đăng - Trà Lĩnh.

Dự kiến kết quả kinh doanh của HHV sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2023 và 2024 nhờ sự gia tăng đầu tư công và lưu lượng xe tăng. Tuy nhiên, dự án BOT Bắc Giang - Lạng Sơn và Đèo Cả đang gặp một số khó khăn khi bị dừng một số trạm thu phí so với hợp đồng dự án ban đầu.

Giá mục tiêu cho cổ phiếu HHV được định giá là 15.395 đồng/cổ phiếu, thấp hơn so với khuyến nghị gần nhất là 22.184 đồng/cổ phiếu. Điều này là do số lượng cổ phiếu đang lưu hành tăng lên 329.350.351 cổ phiếu và giảm định giá trạm BOT Bắc Giang - Lạng Sơn. Vì giá mục tiêu của HHV cao hơn giá đóng cửa ngày 09/11/2023 là 0,6%, BVSC khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu HHV.

Cổ phiếu BSR - Khuyến nghị mua

Theo báo cáo của CTCK Vietcombank (VCBS), với giả định giá dầu Brent cho năm 2023 là 84 USD/thùng và crack spread trung bình 14,2 USD/thùng, dự phóng doanh thu 2023F của BSR là 140.848 tỷ đồng (giảm 16% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế tăng 16% đạt 8.077 tỷ đồng (giảm 45%). Đối với năm 2024F, giả định giá dầu Brent là 86,5 USD/thùng và crack spread trung bình 15 USD/thùng, dự phóng doanh thu là 121.625 tỷ đồng (giảm 14% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 7.864 tỷ đồng (giảm 3%). Dự báo doanh thu năm 2024 giảm chủ yếu do sản lượng tiêu thụ dự kiến giảm 15% so với năm 2023 do BSR phải ngưng hoạt động 50 ngày để thực hiện bảo dưỡng định kỳ.

Giá mục tiêu cho cổ phiếu BSR được tăng lên 22.673 đồng/cổ phiếu (+21% so với giá đóng cửa ngày 07/11/2023). Với những dự báo tích cực, VCBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BSR.

Cổ phiếu IDC - Khuyến nghị mua

Theo báo cáo của CTCK SSI, khuyến nghị mua cho cổ phiếu Tổng Công ty IDICO (IDC) được duy trì và giá mục tiêu tăng lên 58.100 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn được đưa ra do định giá cao hơn cho mảng bất động sản nhà ở và cập nhật giá mục tiêu từ giữa năm 2024 đến cuối năm 2024.

Dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 của IDC giảm 41% còn 1,1 nghìn tỷ đồng (giảm 37% so với năm trước). Mức giảm này chủ yếu do giảm dự báo doanh số cho thuê đất KCN năm 2023 và giảm lượng ghi nhận doanh thu từ bất động sản nhà ở.

Dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024/2025 tăng trưởng lần lượt 60% và 45%, chủ yếu nhờ sự phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động bàn giao đất KCN và lượng backlog chưa ghi nhận tính đến cuối năm 2023. Tuy nhiên, dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024/2025 cũng giảm do dự kiến bàn giao đất KCN thấp hơn và giả định biên lợi nhuận gộp thận trọng hơn trong cả 2 năm.

Với những triển vọng tích cực, SSI khuyến nghị mua cho cổ phiếu IDC.

Nguồn: Báo Đầu Tư

VNIndex 1,100.07 -1.61 -0.15%
HNX 226.11 -0.54 -0.24%
UPCOM 85.98 -0.06 -0.06%
[question] Tại sao CTCK Bảo Việt khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu HHV?,Tại sao CTCK Vietcombank khuyến nghị mua cổ phiếu BSR mặc dù dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của BSR giảm?