Cổ phiếu đáng quan tâm ngày 17/8: BCM, SCS, KBC

Báo cáo phân tích cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 17/8 của các công ty chứng khoán. Đánh giá về cổ phiếu BCM, SCS, KBC và khuyến nghị đầu tư tương ứng.

Cổ phiếu BCM: Triển vọng tăng trưởng dài hạn

Công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp (BCM) đã công bố kết quả kinh doanh quý II/2023 với doanh thu đạt 1.286 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm 97% đạt 32 tỷ đồng. Sự giảm mạnh này chủ yếu do dự án KCN mới chậm triển khai và lãi ghi nhận từ công ty liên doanh liên kết giảm 75%.

Tuy nhiên, KCN Cây Trường vừa được tỉnh Bình Dương bổ sung vào quy hoạch, tăng diện tích đất thương phẩm của BCM lên 940 ha. Dự kiến, diện tích cho thuê trung bình đạt 20-30 ha/năm, doanh thu trong năm đạt 1.000 tỷ đồng. Dự phóng kết quả kinh doanh năm 2023, BCM dự kiến doanh thu đạt 8.270 tỷ đồng, tăng 27% so với năm trước và lợi nhuận ròng đạt 2.168 tỷ đồng, tăng trưởng 29%.

Với hoạt động kinh doanh ổn định, quỹ đất lớn và triển vọng tăng trưởng dài hạn, chúng tôi đánh giá tích cực về cổ phiếu BCM và khuyến nghị nắm giữ.

Cổ phiếu SCS: Triển vọng phục hồi từ cuối năm

Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) đã công bố kết quả kinh doanh quý II/2023 với doanh thu đạt 172 tỷ đồng, giảm 17,4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm 15,6% đạt 129 tỷ đồng. Sự sụt giảm này chủ yếu do triển vọng kém tích cực của hàng hóa quốc tế.

Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng việc bổ sung hàng hóa đối với các mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam như điện tử và dệt may sẽ bắt đầu hồi phục từ cuối quý IV/2023. SCS cũng đang lên kế hoạch mua sắm máy móc để nâng công suất xử lý hàng hóa. Nếu có thêm khách hàng lớn từ công ty Dịch vụ Hàng hóa Tân Sơn Nhất, lượng hàng hóa mỗi năm của SCS có thể tăng thêm tối đa 25.000-27.000 tấn.

Với triển vọng phục hồi trong dài hạn và khả năng tham gia vào sân bay quốc tế Long Thành, chúng tôi đánh giá tích cực về cổ phiếu SCS và khuyến nghị trung lập.

Cổ phiếu KBC: Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) đã công bố kết quả kinh doanh quý II/2023 với doanh thu đạt 334 tỷ đồng, giảm 26,5% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 242 tỷ đồng, giảm 29%. Tuy nhiên, chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2023 ở mức 2,2 nghìn tỷ đồng, tăng 43% so với năm trước.

Các yếu tố tích cực bao gồm số dư nợ vay ròng thấp hơn và giả định WACC thấp hơn. Mức định giá thấp hơn đối với KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh cũng ảnh hưởng tích cực. Chúng tôi đánh giá tích cực về cổ phiếu KBC và khuyến nghị khả quan.

Tổng kết

Trên đây là những cổ phiếu đáng quan tâm ngày 17/8 gồm BCM, SCS và KBC. Chúng tôi đánh giá tích cực về triển vọng tăng trưởng dài hạn của BCM và KBC, trong khi đánh giá trung lập về triển vọng phục hồi của SCS. Tuy nhiên, quyết định đầu tư cuối cùng phụ thuộc vào nhu cầu và mục tiêu đầu tư của từng nhà đầu tư.

VNIndex 1,243.26 9.21 0.74%
HNX 252.56 1.11 0.44%
UPCOM 93.67 0.19 0.2%
[question] Tại sao doanh thu và lợi nhuận của cổ phiếu BCM giảm mạnh trong quý II/2023?,Triển vọng của cổ phiếu SCS sẽ như thế nào từ cuối quý IV/2023?