Cổ phiếu đáng quan tâm trong ngày 5/9

Những cổ phiếu được đề xuất để quan tâm trong phiên giao dịch ngày 5/9 bởi các công ty chứng khoán.

Cổ phiếu BSR - Nắm giữ

Trong nửa đầu năm 2023, doanh thu thuần của CTCP Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) đạt 67,7 nghìn tỷ đồng, giảm 22% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm mạnh xuống 2,9 nghìn tỷ đồng, giảm 76%. Điều này là do sự khan hiếm nguồn cung về xăng dầu và biên lọc dầu đã quay trở lại mức bình quân như trước chiến tranh ở Ukraine. Ngoài ra, nhà máy lọc dầu Nghi Sơn đã trở lại hoạt động tối đa công suất và cạnh tranh với BSR sau thời gian gián đoạn do các vấn đề tài chính trong nửa đầu năm 2022.

Điểm nhấn đầu tư:

  • BSR có thể duy trì biên lợi nhuận khá nhờ giảm tồn kho xăng dầu toàn cầu và các nhà máy lọc dầu châu Á cắt giảm sản lượng trong nửa cuối năm 2023.
  • Dự án mở rộng nhà máy của DQRE sẽ giúp nâng cao sản lượng và chất lượng. Dự án này dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2025, kỳ vọng sản lượng có thể tăng thêm ~16% vào năm 2026.

Theo phương pháp DCF và P/E, giá trị hợp lý của cổ phiếu BSR được ước tính là 20.200 đồng/cổ phiếu. Do đó, khuyến nghị nắm giữ với mức tăng giá tiềm năng là 8%. Định giá này đã tính đến kế hoạch nâng cấp nhà máy lọc dầu Dung Quất và đợt bảo dưỡng tổng thể lần 5 dự kiến tiến hành trong năm 2024.

Rủi ro:

  • Sự thay đổi bất lợi trong chính sách điều hành của chính phủ.
  • Rủi ro suy thoái kinh tế tiềm tàng.
  • Nạn buôn lậu dai dẳng.
Cổ phiếu STK - Mua

Chúng tôi nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua và nâng giá mục tiêu thêm 37% cho CTCP Sợi Thế Kỷ (STK). Dự báo lợi nhuận sau thuế cho các năm 2024 và 2025 cũng được nâng thêm 44% và 39% do dự báo chi phí bán hàng & quản lý (SG&A) và lãi vay cao hơn.

Chúng tôi cũng nâng dự báo sản lượng bán cho giai đoạn sau năm 2023 do kỳ vọng STK hưởng lợi từ việc khách hàng chuyển đơn đặt hàng sợi và vải từ Trung Quốc sang Việt Nam.

STK kỳ vọng kết quả kinh doanh quý III/2023 sẽ tương tự như quý II/2023, và công ty cũng kỳ vọng kết quả kinh doanh sẽ phục hồi đáng kể trong quý 4/2023 và năm 2024. Mặc dù các khách hàng thương hiệu của STK dự báo doanh số tăng trưởng mạnh, nhưng nỗ lực xả hàng tồn kho của các thương hiệu trang phục thể thao đã chậm hơn toàn ngành, kéo dài quá trình phục hồi của STK.

VNIndex 1,224.05 0.0 0.0%
HNX 249.75 0.0 0.0%
UPCOM 93.32 0.0 0.0%
[question] Tại sao CTCK Phú Hưng được khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu?,Tại sao CTCK Vietcap nâng khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Sợi Thế Kỷ?