Những cổ phiếu đáng quan tâm ngày 2/11: PNJ, DGW, DCM, POW

Báo cáo phân tích từ các công ty chứng khoán khuyến nghị tích cực cho các cổ phiếu PNJ, DGW, DCM, POW trước phiên giao dịch ngày 2/11.

Cổ phiếu PNJ - Định giá hấp dẫn sau những nhịp điều chỉnh gần đây

CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) vừa công bố kết quả kinh doanh quý III/2023 với lợi nhuận ròng tăng nhẹ 0,4%, đạt 253,3 tỷ đồng và doanh thu thuần đạt 6.917,5 tỷ đồng (giảm 6,1%). Trên lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của PNJ đạt 23.377 tỷ đồng (giảm 8,6%) và 1.340 tỷ đồng (đi ngang so với cùng kỳ). Mặc dù duy trì lợi nhuận tốt từ đầu năm trong môi trường kinh doanh khó khăn, định giá hiện tại của PNJ đang ở mức hấp dẫn sau những nhịp điều chỉnh gần đây của thị trường. PNJ hiện giao dịch ở mức P/E là 11,3x (cuối 2024) và 9,8x (năm 2025) so với mức trung bình 5 năm là 18,0x và vị trí dẫn đầu thị trường. Chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform đối với PNJ, nhưng hạ mức giá mục tiêu theo DCF 6,9% xuống 92.524 đồng/cp (Upside: 28,5%) từ 98.902 đồng/cp trước đó, do sử dụng giả định WACC cao hơn trong môi trường lợi suất tăng. BVSC tiếp tục ưa thích PNJ với vị thế dẫn đầu trong thị trường trang sức có thương hiệu tại Việt Nam, và thế mạnh tài chính cũng như thực thi cho phép doanh nghiệp tận dụng sự phục hồi của nhu cầu trong ngắn hạn và phát triển bền vững trong dài hạn.

Cổ phiếu DGW - Phục hồi đáng kể trong kết quả kinh doanh quý III/2023

CTCP Thế giới số (DGW) vừa công bố BCTC hợp nhất quý III/2023 với doanh thu và lợi nhuận tiếp tục có sự phục hồi đáng kể so với quý trước và so với mức thấp hồi quý I/2023. Doanh thu thuần quý III của DGW hồi phục mạnh mẽ 17,8% so với quý trước lên 5.413 tỷ đồng (tương đương 97% so với ước tính của BVSC là 5.559 tỷ đồng), đồng thời lợi nhuận ròng cũng tăng trưởng 22,9% so với quý trước, đạt 102 tỷ đồng (giảm 43,4% so với cùng kỳ). Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận ròng của DGW giảm 49,8%, đạt 265 tỷ đồng với mức doanh thu 13,7 nghìn tỷ đồng (giảm 22,3% so với cùng kỳ). Chúng tôi hạ giá mục tiêu theo phương pháp DCF 19,5% xuống 50.500 đồng/cp (Upside: 20,1%) từ mức 62.740 đồng/cp trước đó, do dự báo lợi nhuận ròng thấp hơn và sử dụng WACC cao hơn trong môi trường lợi suất gia tăng. Theo sau những đợt giá cổ phiếu giảm mạnh gần đây (giảm 28,0% trong 1 tháng), chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform đối với DGW. Chúng tôi ưa thích DGW với mô hình doanh nghiệp năng động, danh mục sản phẩm vượt trội và đội ngũ lãnh đạo hàng đầu với những nỗ lực đã được chứng minh trong việc mở rộng doanh nghiệp theo chiều dọc và ngang.

Cổ phiếu DCM - Tiềm năng phục hồi trong năm 2024

Giá cổ phiếu của Tổng CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) đã giảm mạnh 13% về mức chiết khấu sau khi doanh nghiệp công bố kết quả kinh doanh quý III/2023 sụt giảm mạnh và 23% từ mức giá cao nhất trong quý III. Tuy nhiên, như chúng tôi đã phân tích trong báo cáo kết quả quý III, lợi nhuận sụt giảm do một số lô hàng xuất khẩu giá thấp. Chúng tôi cho rằng, quý IV hỗ trợ phục hồi nhu cầu tiêu thụ nên kết quả sẽ khả quan hơn. Tăng trưởng lợi nhuận của công ty năm 2023 sẽ không cao so với năm 2022, tuy nhiên chúng tôi kỳ vọng 2024 kết quả kinh doanh DCM sẽ có sự cải thiện. Nguồn cung toàn cầu thắt chặt, nhu cầu tiêu thụ phân bón năm 2024 được dự báo tăng trưởng chậm lại so với năm 2023. Nhu cầu tiêu thụ nội địa kỳ vọng tăng vào quý IV/2023 và quý I/2024 khi bước vào vụ Đông Xuân. Nhà máy urê hết khấu hao kể từ quý IV/2023 sẽ thúc đẩy lợi nhuận doanh nghiệp từ năm 2024. Tỷ lệ khí mua ngoài từ Petronas trong năm 2024 dự báo giảm so với năm 2023. Chúng tôi vẫn giữ giá mục tiêu DCM là 36.450 đồng/cp, tương đương triển vọng tăng 27,9% so với giá đóng cửa ngày 27/10/2023. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu DCM.

Cổ phiếu POW - Cơ hội đầu tư vững chắc trong ngành điện

Chúng tôi duy trì giá mục tiêu cho Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) ở mức 13.600 đồng/cổ phiếu và

Nguồn: Báo Đầu Tư

VNIndex 1,039.66 11.47 1.1%
HNX 209.65 3.48 1.66%
UPCOM 81.68 0.75 0.91%
[question] PNJ đạt kết quả kinh doanh như thế nào trong quý III/2023?,Tại sao giá cổ phiếu DCM giảm mạnh sau khi công bố kết quả kinh doanh quý III/2023?
3 Lượt thích

DCM và POW có biến động không? Tôi đang quan tâm đến hai mã này và muốn biết ý kiến của các bạn về tiềm năng tăng trưởng của chúng.

Có ai đánh giá được tình hình thị trường chứng khoán hiện nay không? Tôi đang muốn tìm hiểu thêm về tình hình kinh doanh của PNJ để quyết định đầu tư.

1 Lượt thích

DGW có vẻ là một cổ phiếu tiềm năng. Bạn nào đã nắm giữ nó trong danh mục đầu tư của mình chưa? Tôi đang xem xét có nên mua thêm hay không.

PNJ có tiềm năng, nhưng cũng cần theo dõi kỹ lưỡng.