Những cổ phiếu đáng quan tâm ngày 20/9

Báo cáo phân tích các cổ phiếu nổi bật trước phiên giao dịch ngày 20/9 từ các công ty chứng khoán.

Những cổ phiếu đáng quan tâm ngày 20/9

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu BMPSau những biến động giá gần đây, CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) đã giảm 15% từ đỉnh gần nhất trong tháng 7/2023. Chúng tôi nâng khuyến nghị lên Outperform từ Neutral và giữ nguyên giá mục tiêu ở mức 106.593 đồng/cp (Upside: 22,2%). Hiện tại, BMP đang giao dịch với P/E là 8,6x (giữa 2024), 10,1x (2024) và 9,6x (2025).

Triển vọng thị trường và chính sách tài khóa và tiền tệ mở rộng đang được cải thiện, và giá nhựa PVC đang ổn định ở mức thấp. Trong dài hạn, BMP ngày càng củng cố vị thế trên thị trường, đảm bảo năng lực thương lượng với khách hàng và duy trì giá bán ở mức cao. Điều này sẽ bảo vệ biên lợi nhuận nếu giá nhựa PVC phục hồi.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STB

Trong quý 2/2023, STB ghi nhận thu nhập lãi thuần đạt 5,751 tỷ VND (-1.5% QoQ, +121.0% YoY) và thu nhập ngoài lãi đạt 332 tỷ VND (+8.8% QoQ, -81.4% YoY). Tăng trưởng tín dụng của STB trong quý 2/2023 đạt 5.0%, hoàn thành 41.3% so với kế hoạch đề ra trong ĐHCĐ là ~ 12.1% cho cả năm 2023.

Ngày 28/7/2023, STB thông báo đấu giá không tách rời toàn bộ 18 khoản nợ được đảm bảo bằng quyền tài sản tại dự án Khu công nghiệp Phong Phú. KBSV kỳ vọng STB sẽ bán thành công khoản nợ liên quan đến khu công nghiệp Phong Phú trong năm 2023 qua đó đủ nguồn để xử lý phần nợ VAMC còn lại.

Dựa trên kết quả định giá và triển vọng kinh doanh, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu STB với giá mục tiêu cho năm 2023 là 36,600VND/cp.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG

Doanh thu quý 2/2023 của HPG tăng nhẹ so với quý 1/2023 nhờ nhu cầu cải thiện và diễn biến giá nguyên vật liệu đầu vào thuận lợi. Các lò cao HRC của HPG hoạt động với công suất 100% trong quý 3/2023 nhờ đơn hàng xuất khẩu gia tăng.

Sức tiêu thụ tại thị trường nội địa vẫn yếu, nhưng sản lượng tiêu thụ thép xây dựng của HPG trong tháng 8/2023 đã được cải thiện nhờ đẩy mạnh xuất khẩu. Chúng tôi kỳ vọng giá thép sẽ cải thiện nhờ hồi phục của ngành Bất động sản tại Trung Quốc và chính sách hạn chế sản xuất thép tại Trung Quốc.

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 32,000 VND/cp.

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu KDH

KDH dự kiến tổng giá trị bán hàng trong năm 2023 đạt 2,400 tỷ VND (+21%YoY) từ dự án Classia và The Privia. Trong năm 2024-2025, KDH sẽ mở bán các dự án Clarita, Emeria và The Solina.

Chúng tôi kỳ vọng các dự án của KDH sẽ đạt tỷ lệ hấp thụ cao và giá bán tốt nhờ thương hiệu tốt của Khang Điền và uy tín của Keppel, cũng như sự phát triển của Tp Thủ Đức và Bình Chánh. Doanh số bán hàng 2024-2025F dự kiến tăng trưởng mạnh đạt 3,650 tỷ VND (+53%YoY) và 4,300 tỷ VND (+18%YoY).

Các dự án quy mô lớn như KDC Tân Tạo, KCN Lê Minh Xuân và KDC Phong Phú 2 được kỳ vọng sẽ giúp Khang Điền khẳng định vị thế của mình và đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận trong dài hạn.

Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu KDH với giá mục tiêu là 37,100VND/cp.

VNIndex 1,211.5 -0.31 -0.03%
HNX 250.22 -0.26 -0.1%
UPCOM 93.07 -0.1 -0.11%
[question] Cổ phiếu nào được khuyến nghị tích cực với khả năng tăng giá lên đến 22,2%?,Tại sao cổ phiếu HPG được khuyến nghị mua?