Những cổ phiếu đáng quan tâm ngày 20/9

Tổng hợp báo cáo phân tích các cổ phiếu đáng quan tâm trước phiên giao dịch ngày 20/9 từ các công ty chứng khoán hàng đầu.

Những cổ phiếu đáng quan tâm ngày 20/9

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTR

CTCK Bảo Việt (BVSC) đã công bố báo cáo phân tích về cổ phiếu Công trình Viettel (CTR - HOSE) trước phiên giao dịch ngày 20/9. Theo báo cáo, doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của CTR trong 8 tháng năm 2023 đạt lần lượt 7.066 tỷ đồng (tăng 20% so với cùng kỳ) và 407 tỷ đồng (tăng 19%). Mảng Xây lắp và Hạ tầng cho thuê là động lực tăng trưởng chính của CTR, đạt doanh thu lần lượt là 1.946 tỷ đồng (tăng 22%) và 275 tỷ đồng (tăng 40%). Các mảng kinh doanh khác cũng đều có sự tăng trưởng so với cùng kỳ.

Dự báo cho năm 2023, BVSC ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của CTR lần lượt đạt 10.937 tỷ đồng (tăng 16% so với năm trước) và 642 tỷ đồng (tăng 17%). Dự báo tăng trưởng này sẽ tiếp tục duy trì đến năm 2024, với doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế dự kiến lần lượt đạt 12.857 tỷ đồng và 726 tỷ đồng (cùng tăng trưởng 13%).

Đà tăng trưởng kết quả kinh doanh của CTR được đánh giá là do các yếu tố sau:

  • Số lượng trạm phát sóng xây mới tăng, góp phần tăng trưởng doanh thu mảng Hạ tầng cho thuê
  • Dự báo tăng trưởng doanh thu mảng xây lắp nếu CTR trúng thầu xây dựng đường dây 500kV
  • Dự báo hồi phục của thị trường bất động sản, giúp tăng giá trị hợp đồng xây dựng ký mới trong năm 2024

BVSC cũng dự báo doanh thu và lợi nhuận gộp của mảng Hạ tầng cho thuê của CTR đạt lần lượt 463 tỷ đồng (tăng trưởng 47%) và 136 tỷ đồng (tăng trưởng 42%) với giả định tổng số trạm của CTR đạt 6.286 vào cuối năm 2023. Hiện tại, CTR đã xây mới 1.099 trạm BTS, nâng tổng số trạm lên 5.385 trạm. Mảng Hạ tầng cho thuê dự kiến sẽ có khoảng 2.000 trạm mới mỗi năm và có biên lợi nhuận gộp cao, từ 30-40%. Mảng này đang ngày càng chiếm vai trò quan trọng trong kết quả kinh doanh của CTR.

CTR đang tham gia đấu thầu thi công đường dây 500kV mạch 3, với ước tính tổng giá trị tham gia đấu thầu khoảng 4.000 tỷ đồng. Nếu trúng thầu, đây sẽ là nguồn việc lớn cho CTR trong 2-3 năm tới. Dự báo thị trường bất động sản sẽ phục hồi trong năm 2024 cũng giúp giá trị hợp đồng ký mới tăng lên trong năm đó.

Băng tần cho mạng 4G/5G dự kiến sẽ được đấu giá vào tháng 11/2023. Nếu đấu giá thành công, các doanh nghiệp trúng đấu giá sẽ được cấp giấy phép sử dụng băng tần để triển khai 5G thương mại. Dự kiến, nhu cầu về số lượng trạm phát sóng và vận hành khai thác các thiết bị 5G mới sẽ tăng lên, và đây sẽ là động lực tăng trưởng cho các mảng hoạt động của CTR trong thời gian tới. Chúng tôi kỳ vọng 5G sẽ được triển khai trong năm 2025, và số lượng trạm Small Cell phục vụ 5G dự kiến sẽ tăng thêm khoảng 500 trạm mỗi năm.

Theo BVSC, giá mục tiêu cho cổ phiếu CTR là 95.254 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá đóng cửa ngày 19/9/2023 là 15,4%.

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu DGC

CTCK BIDV (BSC) đã nâng dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Công ty cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC - HOSE) cho năm 2023. Theo đó, dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DGC trong năm 2023 lần lượt đạt 11.309 tỷ đồng và 3.916 tỷ đồng, tăng 3% và 4% so với dự phóng trước đó. Sự thay đổi chủ yếu đến từ dự báo doanh thu P4 vàng giảm 3% và doanh thu axit Phosphoric tăng 5%.

Dự báo cho năm 2024, BSC ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DGC đạt 13.187 tỷ đồng (tăng 17% so với năm trước) và 4.850 tỷ đồng (tăng trưởng 24%). Dự báo tăng trưởng này dựa trên giả định: Doanh thu P4 vàng tăng 34% nhờ ASP và sản lượng tăng, doanh thu axit Phosphoric tăng 5% nhờ nhu cầu mạnh tại thị trường Ấn Độ, doanh thu phân bón DAP và MAP tăng 5% nhờ ASP tăng.

BSC khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu DGC và nâng giá mục tiêu lên 100.000 đồng/cổ phiếu (Upside 10% so với giá đóng cửa ngày 19/09/2023). Việc nâng giá mục tiêu được đưa ra dựa trên phương

VNIndex 1,226.11 14.61 1.19%
HNX 254.82 4.6 1.81%
UPCOM 93.35 0.27 0.29%
[question] Cổ phiếu nào được khuyến nghị tích cực?,Dự báo doanh thu và lợi nhuận của CTR trong năm 2024 là bao nhiêu?