Tiền mặt tăng thêm hơn nghìn tỷ đồng chỉ sau 2 tuần của quỹ tỷ USD Dragon Capital

Vào ngày 1/6, số tiền sẵn sàng để đầu tư của VEIL đạt mức hơn 1.500 tỷ đồng, đây là mức cao nhất trong gần 3 tháng qua

Kết thúc vào ngày 1/6, tỷ trọng tiền mặt trong quỹ Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), quản lý bởi Dragon Capital, đã tăng lên 3,85%. Với quy mô tài sản gần 1,7 tỷ USD, giá trị tiền mặt trong danh mục đạt 65,4 triệu USD, tương đương hơn 1.500 tỷ đồng. Đây là mức tiền mặt lớn nhất mà VEIL nắm giữ trong hơn 3 tháng qua, tính từ ngày 9/3.

Xem thêm: Đầu tư chứng chỉ quỹ tại Dragon Capital: Để chú rồng xanh đưa dòng tiền bạn lên mây

Đáng chú ý, sau khi giảm tỷ trọng tiền mặt xuống dưới 1% vào ngày 18/5, quỹ đã bắt đầu bán ra cổ phiếu. Kết quả, lượng tiền mặt nắm giữ đã tăng thêm 49 triệu USD (~1.150 tỷ đồng) chỉ sau 2 tuần.

Tỷ trọng tiền mặt trong danh mục VEIL

Tại ngày 1/6, giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV/share) của VEIL đạt 8,27 USD, tăng 1,1% so với tuần trước. Tính từ đầu năm đến ngày 1/6, VEIL đạt được thành quả đầu tư tạm tính ở mức 5,35%, tuy nhiên vẫn kém so với mức tăng 8,31% của VN-Index (tính theo USD).

Trong danh mục top 10 khoản đầu tư lớn nhất của VEIL, cổ phiếu VPB đã vượt qua ACB để trở thành cái tên đứng đầu với tỷ trọng lần lượt là 13,19% và 13%. Các cổ phiếu quen thuộc như VCB (tỷ trọng 6,97%), HPG (6,44%), VHM (5,36%),… vẫn nằm trong danh sách này.

Gần đây, không chỉ VEIL mà nhiều quỹ thành viên khác của Dragon Capital cũng đã có động thái bán ròng mạnh trong giai đoạn hồi phục của VN-Index. Ví dụ, vào ngày 25/5, các quỹ thành viên do Dragon Capital quản lý đã bán ra 1,75 triệu cổ phiếu của Hoa Sen Group (mã HSG). Trong đó, Amersham Industries Limited bán 250.000 cổ phiếu, VEIL bán 500.000 cổ phiếu và Wareham Group Limited bán 1 triệu cổ phiếu. Sau giao dịch này, nhóm quỹ đã giảm sở hữu xuống còn 4,8% và không còn là cổ đông lớn từ ngày 29/5.

Ngày tiếp theo, nhóm quỹ Dragon Capital thông báo đã bán ra 1,75 triệu cổ phiếu của Đất Xanh Group (mã DXG) vào ngày 26/5. Trong đó, Amersham Industries Limited bán 1 triệu cổ phiếu, Grinling International Limited bán 500.000 cổ phiếu và Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) bán 250.000 cổ phiếu.

Cùng ngày đó, nhóm quỹ tiếp tục bán ra 1,21 triệu cổ phiếu của một doanh nghiệp bất động sản là Nhà Khang Điền (mã KDH), trong đó VEIL đã bán ra 500.000 cổ phiếu,…

Ông Lê Anh Tuấn, Giám đốc Chiến lược Đầu tư của Dragon Capital Việt Nam, cho biết thị trường chứng khoán đang bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố chính là chính sách tiền tệ và tăng trưởng lợi nhuận. Hiện tại, chính sách tiền tệ đang diễn ra theo xu hướng tích cực, nhưng chưa đủ mạnh để thúc đẩy tăng trưởng của thị trường chứng khoán, trong khi tăng trưởng lợi nhuận vẫn gặp nhiều khó khăn, dự báo chỉ đạt khoảng 5% trong năm 2023.

Xem thêm: Chứng khoán đối mặt với áp lực chỉnh ngắn hạn

Về chiến lược đầu tư trong thời điểm hiện tại, ông Lê Anh Tuấn cho rằng nhà đầu tư nên duy trì vị thế cân bằng, tức là không rời bỏ thị trường nhưng cũng không nên đuổi theo mua bán quá nhiều. Chuyên gia khuyên rằng năm 2023 không nên kỳ vọng vào những đợt tăng mạnh của thị trường. Năm nay được xem là năm tích luỹ, nơi các nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội để mua vào và tích luỹ cổ phiếu.

“Trong năm 2023, nhà đầu tư không nên kỳ vọng lợi nhuận 30-50%, chỉ những người đặc biệt mới đạt được mức đó. Tuy nhiên, nếu thị trường giảm và bạn có nỗi sợ, hãy đóng mắt lại và mua vào. Đây là thời điểm tốt để tích luỹ cổ phiếu cho giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2024”, ông Lê Anh Tuấn chia sẻ.

Trong một báo cáo gần đây, Dragon Capital cho rằng quý 1/2023 đã đánh dấu mức tăng trưởng lợi nhuận thấp nhất trong năm do ảnh hưởng từ sự phục hồi mạnh mẽ trong quý 1/2022.

Với giảm chi phí tài chính, dự kiến mức tăng trưởng sẽ cải thiện trong quý 2/2023 và đạt đà tăng trưởng trong nửa sau năm 2023 so với mức cơ sở thấp trong nửa cuối năm 2022. Nhóm phân tích dự báo mức tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2023 không thay đổi ở mức khoảng 5-7%.